索罗斯基金管理公司董事长乔治·索罗斯最近就当前金融危机问题接受了彭博通讯社电视采访，本报在此予以摘登。

　　问：在你出版的新书《金融市场新事》中说：“我们正处于一场大萧条以来所不曾见到的金融危机之中。”请问在，这个危机可以避免吗？

　　索罗斯：我认为可以。但要看到，现行金融系统是建立在错误的前提之下，人们信奉市场的自我修正，这种看法占主导地位，然而这是错误的。一般地说，当市场遇到麻烦时，需要当局出来干预救市。自1980年以来，美国经历了五六次危机，每一次都是当局出资帮助市场走出困境，或组织企业出手救市。

　　我这里说的当局或管理部门是指美联储和财政部，它们没能看清正在发生的情况。其实早在2004年，就有美联储官员爱德华·格拉姆利克对次贷危机发出警告，但当局对事情的发展视而不见，所以危机才显得如此突然。

　　房市危机会比预期陷得更快更深，必须要扼制颓势。今年2月，房价的年递减率已达25%，而且还在加速。依我看，那种认为今年下半年经济情况会有所改善的看法是完全不靠谱的。

　　问：那么你看这种情况会延续多久？

　　索罗斯：那要看当局什么时候觉悟，这需要减少因无力还贷以房作抵押的数量，要尽可能让更多的人拥有自己房子，而不是把房子推到市场上去。资产泡沫经常发生，控制资产价格、防止资产泡沫发生，拯救处于险境中的金融体系是当局的事。但我认为，本届政府未必会做这件事了。

　　问：我们看到美元走软，你认为美元的走势如何？美元会贬值到什么程度？美国央行是否会采取措施？

　　索罗斯：在我看来，现在正处于一个转折点，愿意持有美元的银行和国家显然在减弱，但现在又没有合适的替代货币，因此各国央行正在通过持有其他货币实现多样化，但这些货币一般有被抛的可能。那些有大量外汇剩余的国家，如阿布扎比、中国、挪威、沙特等建立了主权财富基金。这是由央行持有的国有投资基金，目的是将金融资产变成不动资产。

　　当前一个主要趋势，主权财富基金已经增长到相当于全球所有对冲基金的规模。当然，主权财富基金不会像对冲基金那样高强度地使用资本，但在未来20年，主权财富基金要继续扩大，预计将5倍于对冲基金的规模。

　　至于美元要贬值到什么程度，我不好说。我看到的是趋势，但不知其程度，不知道何时会发生扭转契机。一旦经济稳定下来，也许货币偏差问题也会得到修正。

　　问：很少有人能像你那样了解对冲基金，你在运作对冲基金方面取得巨大成功，你看美国政府会不会加强对冲基金的管理？

　　索罗斯：我认为对冲基金也应像其他东西一样加以管理，换句话说，要用信贷这个杠杆控制投资目的，出现上述问题的关键就在于过度使用信贷杠杆。银行储备即所应拥有的金钱总量，要适应客户的风险，信贷过度对投资基金具有很大风险，应当加以限制。

　　问：你在书中说“我们正处于一个时代的终结”，当前的信贷危机何时终结？在经济上，美国还能继续保持世界超级大国的地位吗？

　　索罗斯：并非如此，现在看有问题。我们现在进入一个不确定和动荡的时期，人们抛出货币，转向商品，制造商品泡沫，黄金价格似乎还未上涨到应有的高度。全球金融市场将可能重建，不同国家的经济比重发生了很大改变。中国已经显得相当重要，印度也是这样。金融体系会变成什么样？我想，这个问题有多种答案。

　　问：怎样看中国？怎样看俄罗斯？怎样看新兴市场？

　　索罗斯：中国正在崛起，中国是全球化的主要受益者。由于各种原因，他们的货币在相当程度上被低估，现在升值10%，而且将加速升值15%、20%。然而，那将使美联储更难于应对，如果中国进口商品价格上升15%，会使美国通胀进一步加速。沃尔玛连锁店的商品价格正在升高，而且可能会继续加速上升。

　　从根本上说，俄罗斯得益于高油价，但同时重新建立了集权管理体系。让投资者自担风险，可能会有一没有二。但是，中国的投资环境有了很大改善，中国的法律法规更加强有力。作为新兴市场，印度的前景也很看好。

　　问：你的书要体现一种什么哲学理念？

　　索罗斯：人类事物与自然科学有根本区别。我认为，人们的认识是不完美的，认识上的不完美，会导致一种自然现象中所没有的不确定性，因此你不能像对待自然现象那样去预测人类事物。在你认为可能出错的时候，很难做出决策。就货币而言，没有一种货币体系是完美的，人们所创建的一切东西也都是不完美的，我们必须予以改进。

　　现在的形势让我们看到，市场也是不完美的，不能把什么都交给市场。所以，需要找到一种正确的平衡方法，在让市场发挥作用的同时，也看到市场的缺陷。我们需要政府部门保持对市场的关注和一定程度的控制。这就是我想传达的信息。

　　人物介绍：

乔治·索罗斯

　　乔治·索罗斯号称“金融天才”，旗下经营了五个风格各异的对冲基金。其中，量子基金是最大的一个，从1969年建立“量子基金”至今，他创下了令人难以置信的业绩，以平均每年35％的综合成长率令华尔街同行望尘莫及。

　　索罗斯曾多次准确地预见到某个行业和公司的非同寻常的成长潜力，从而在这些股票的上升过程中获得超额收益。即使是在市场下滑的熊市中，索罗斯也以其精湛的卖空技巧而大赚其钱。经过不到30年的经营，至1997年末，量子基金已增值为资产总值近60亿美元的巨型基金。在1969年注入量子基金的1万美元在1996年底已增值至3亿美元，即增长了3万倍。